Nový výrobní cíl
Elon Musk v úvodu uvedl, že Tesla do roku 2030 cílí přibližně na 5 milionů vozů ročně, a dodal, že má podle něj dobrou šanci tohoto cíle dosáhnout. Ondřej Bačina k tomu připomíná, že původní plán počítal s 20 miliony vozů do roku 2030 a že jde poprvé o oficiální vyjádření nižšího čísla. V komentáři ale upozorňuje, že ve webcastu chybělo zdůvodnění. Podle něj byl původní cíl postavený na nahrazení spalovacích aut elektrickými, zatímco s plnou autonomií nebude potřeba tolik vozů. Pět milionů aut tak podle jeho výkladu neznamená méně agresivní plán, naopak vyšší očekávaný podíl Tesly na dopravě. Tento závěr je Ondřejova interpretace, ne prohlášení společnosti, a sám ho uvádí jako věc, která podle něj mnoha lidem uniká.
Robotaxi v Austinu
Podle Elona roste počet kilometrů ujetých bez dohledu exponenciálně a flotila Cybercabů v Austinu se od spuštění zhruba před měsícem zvětšila desetinásobně. Vaibhav Taneja doplnil, že kilometry bez dohledu vzrostly za čtvrtletí osmkrát a týdenní růst byl po celé čtvrtletí dvouciferný. Ashok uvedl, že Austin byl jen začátek, další měsíc se má spustit Dallas a stejný software se s robotaxi Model Y rozšíří do dalších měst. Ondřej z toho čte strategii zaplavení: nejdřív odladit software, pak nasadit do města velké množství vozů najednou. Služba se postupně prodlužovala z večerních hodin až ke druhé ranní a do konce roku má jezdit nonstop, včetně rychlejších silnic a horšího počasí.
FSD v číslech
Počet platících zákazníků FSD po celém světě podle Tesly překročil 1,7 milionu a poprvé je polovina z nich na předplatném. V Severní Americe se k placenému předplatnému při dodání přihlásilo přes 75 % zákazníků, přičemž každý vůz dostává měsíc FSD zdarma. Ondřej tento detail považuje za klíčový, protože podle něj vyvrací námitku, že vysoké číslo tvoří jen zkušební verze. Analytik Pierre z New Street spočítal, že roční opakované tržby z FSD se blíží miliardě dolarů, a Tesla potvrdila, že jeho čísla jsou správná. Podle téhož analytika může FSD za životnost auta zhruba zdvojnásobit zisk na vůz. Míru odchodů z předplatného Tesla zatím nezveřejňuje, slíbila ale další metriky.
Optimus a termíny
Elon oznámil zahájení počáteční výroby Optimusu na vysokokapacitní lince ve Fremontu, kde je podle něj už většina linky s kapacitou milionu kusů ročně. Dosažení tempa zhruba 20 000 kusů týdně ale podle něj potrvá nejméně rok, protože se některé části konstrukce stále mění. Vysvětlil to tím, že při výrobě robota musí vyjít asi deset tisíc věcí a tempo určí ta nejpomalejší. Dodávky firmám mimo Teslu očekává kolem konce příštího roku. Ondřej v tom vidí zhruba roční zpoždění a známku problému. Elon přesto zopakoval, že humanoidní roboti budou podle něj největším produktem na Zemi, a dodal, že v Austinu začali stavět další továrnu s vyšší kapacitou než Fremont.
Ruka a čip
Na otázku analytika, kde budou největší konstrukční změny, odpověděla Tesla jednoznačně: ruka, a zejména prsty. Prsty musí být dost měkké na uchopení křehkých předmětů, nést spoustu senzorů a přitom vydržet opakované opotřebení. U většiny ostatních elektromechanických systémů má Tesla podle svých slov poměrně vysokou jistotu. Druhou osou je výpočetní výkon. Integrace čipu AI5 do Optimusu je plánovaná zhruba na duben příštího roku a má přinést řádově vyšší výkon než AI4. Ondřej oceňuje vysvětlení, proč AI5 míří hlavně do robota: Optimus se na rozdíl od auta dotýká okolních věcí a pracuje s mnohem více stupni volnosti. Data pro trénink má Tesla získat výrobou tisíců robotů a jejich samostatným učením.
Terafab
Výzkumná továrna na čipy v Austinu podle Elona rychle postupuje. Stroje se mají zprovozňovat v první polovině příštího roku a pokud vše půjde dobře, první testovací čip by měl vzniknout kolem května nebo června. Výrobu užitečného čipu ve velkém Tesla cílí kolem třetího čtvrtletí 2028. Ondřej upozorňuje, že i tady se termíny oproti dřívějším plánům posouvají a že to souvisí s Optimusem. Na dotaz analytika z Deutsche Bank Elon řekl, že projekt bude stát desítky miliard dolarů na kapitálové vybavení a dlouhodobě pravděpodobně přes 100 miliard. Zatím ale není jasné, jak se náklady rozdělí mezi Teslu a SpaceX. Na otázky k možné fúzi se SpaceX Tesla během webcastu odmítla odpovídat.
Finance a marže
Automobilová marže bez započtení kreditů se mezikvartálně zvýšila ze 16,3 na 18,1 %, přestože Tesle podle Vaibhava Taneji zvyšují náklady ceny komodit a úrokové sazby. Marže služeb a ostatních činností vzrostla na rekordních 15,9 % díky superchargingu a pojištění. Čistý zisk snížilo přecenění podílu ve SpaceX o 142 milionů, které vyrovnal zisk z bitcoinů zhruba 290 milionů. Hotovost a investice přesáhly 45 miliard, výhled kapitálových výdajů na letošek je přibližně 20 miliard a Tesla zajistila úvěrovou kapacitu až 30 miliard dolarů, ze které letos čerpat neplánuje. Megapacky pro rok 2027 jsou podle Elona téměř vyprodané a Tesla začala dodávat úložiště s vlastními LFP bateriemi.
Dojmy z Austinu
Ondřej k webcastu přidává vlastní zkušenosti z cesty do Austinu, kde navštívil továrnu, v níž se nesmělo natáčet. Podle něj je oproti minulému roku vidět obrovský posun v automatizaci linky Model Y, která má být podle informací na místě zhruba z 80 % robotizovaná až po finální montáž, včetně linky na motory. Linka Cybertrucku byla tentokrát plně vytížená, jela ale podle jeho odhadu dvakrát až čtyřikrát pomaleji, což v něm vidí velký prostor ke zlepšení. Zmiňuje také, že mu Cybercab dvakrát nedokázal dojet k hotelu, a proto vítá nové AI mapování ve verzi V15, které má postupně převzít navigaci, parkování i práci s cílem. Celkově podle něj Tesla přechází do fáze, kdy začíná sklízet plody. Video ZDE nebo ZDE.
